SharePoint Services 3.0 SDK
Uma boa dica pra quem quiser iniciar os estudos com o SharePoint Services 3.0 é o VHD disponibilizado no link a seguir:
Windows SharePoint Services 3.0 SP1 Developer Evaluation VPC Image
Para rodar é necessário instalar o Virtual PC 2007. Como o VHD tem o propósito de avaliação apenas fique atento com a data de expiração em 30 de setembro de 2009. Se você já tiver os requisitos necessários (incluindo o SharePoint Services 3 instalado) pode instalar apenas o SDK, utilizando o link a seguir:
Windows SharePoint Services 3.0: Software Development Kit (SDK)
Existe um material interessante para estudo no site abaixo (reparem na bela interface feita em Silverlight):
http://www.microsoft.com/click/SharePointDeveloper/
Boa diversão!